Fondos de inversión pasiva baratos

La inversión pasiva de cara a la jubilación, cobra todo su sentido.

Las aportaciones periódicas, la ausencia de emociones, las bajas comisiones y no incurrir en costes innecesarios, permiten obtener mayores rentabilidades.


Cuando se trata de los fondos pasivos baratos, la gestora fundada por John C. Bogle, Vanguard, siempre aparece en las listas.

Otros sospechosos habituales en este punto son los fondos indexados de Amundi o los de Pictet.

El problema para el inversor español es que los fondos Vanguard no se pueden contratar en cualquier banco.

De hecho, son más bien material preciado con el que sólo trabajan unas pocas entidades. Algo habitual en el mundo de la inversión.

  • Donde contratar fondos Vanguard en España

Si quieres formar una cartera de fondos pasivos Vanguard gestionada por ti mismo existe una opción: BNP Paribas.

En otras entidades como Inversis puedes encontrar alguno de sus fondos como el Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Institutional Plus EUR Accumulation, pero poco más.

  • Fondos indexados de Vanguard en BNP Paribas

BNP Paribas ofrece los fondos de Vanguard desde 2015.

Inicialmente se podían contratar sin comisión de suscripción, reembolso o de custodia pero desde el 1 de julio de 2018 las condiciones han cambiado.

Desde esta fecha BNP Paribas cobra una comisión trimestral de 0,05% más IVA por custodia y registro de cada fondo de clase limpia. Es decir, de los fondos que no retroceden una parte de la comisión al banco.

  • ¿Es posible evitar esta comisión? 

Sí, pero siempre que cuentes con una cartera que cumpla ciertas condiciones.

En concreto, desde BNP Paribas eliminarán la comisión de los fondos Vanguard si al menos el 50% de la cartera está en fondos que no sean de clase limpia.

En otras palabras, que necesitas que por lo menos la mitad de la cartera esté en fondos que sí dejen margen al banco.

Si quieres crear una cartera de gestión pasiva, en ese punto es donde entran en escena los fondos de Amundi, una alternativa a los fondos Vanguard que más éxito tienen entre los seguidores de inversión pasiva.

Los fondos indexados de esta gestora francesa también figuran entre los más baratos.

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  • Alternativas a los fondos Vanguard

Los fondos de Amundi y Pictet son los preferidos como alternativa a los de Vanguard.

Los fondos Amundi se pueden contratar en varias entidades como Self BankRenta4. Lo que cambia en este punto son las condiciones de entrada en cada fondo y las comisiones.

En Self Bank el capital mínimo de entrada es  limitado y puedes tener fondos Amundi con un TER (los gastos que genera un fondo) de 0,3%.

A modo de ejemplo, para contratar el Amundi IS MSCI World AE-C hay que invertir de entrada un mínimo de 1.000 euros. En este caso, en Renta 4 se puede contratar por un capital de entrada de 200 euros.

En ambos casos basta con abrir una cuenta para poder acceder a estos y otros fondos de inversión que las dos entidades permiten contratar.

  • Fondos Vanguard con RoboAdvisor

Hay una forma adicional de contratar fondos Vanguard en España. Sin embargo, con ella no serás tú quien controle qué fondos incluir en tu cartera.

Se trata de los roboadvisors.

Tanto Finizens como Indexa CapitalMyInvestor o PopCoin trabajan con fondos de esta gestora.

La diferencia respecto a BNP Paribas es que estos fondos indexados se incluyen dentro de sus carteras gestionadas.

En otras palabras, son ellos quienes deciden la composición de las carteras y se encargan del rebalanceo, con el lógico cobro de comisiones por ese trabajo.

Para que lo entiendas mejor, al invertir lo que haces es contratar un producto financiero que tiene una cartera de inversión donde puede haber fondos Vanguard.

Este producto puede ser un PIAS, una cartera de fondos o un unit linked, por poner algún ejemplo, pero el funcionamiento es siempre igual.